文章摘要:银行业的风险传染管理对金融业的稳定至关重要，而银行的跳跃波动、跳跃关联均会诱发跳跃风险及其传染，风险价值是最为主流的金融风险度量指标。本研究利用ARJI-GARCH模型估算了修正的跳跃风险价值，通过VAR模型和广义方差分解技术，构建出银行系统跳跃风险价值矩阵，并进一步分析其网络传染效应。研究发现，ARJIGARCH模型能较为准确地预测条件波动率；银行修正跳跃风险价值估算结果显著有效；银行修正跳跃风险信息关联呈现小世界网络特征，而溢出关联具有无标度网络特征；银行角色可以划分为净吸收者、双向溢出者和净溢出者三类角色。建设银行、华夏银行和南京银行的系统跳跃风险暴露较高。本文研究结论直接为监测和防控银行系统性跳跃风险提供了指导。

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论文DOI:10.19941/j.cnki.CN31-1957/F.2021.06.006

论文分类号:F832.33;F832.51

文章来源：《信息记录材料》 网址: http://www.xxjlcl.cn/qikandaodu/2021/1112/2319.html